TY  - BOOK
AU  - André Philipp Flaton
PY  - 2015
CY  - Hamburg, Deutschland
PB  - BACHELOR + MASTER PUBLISHING
SN  - 9783956845918
TI  - Intraday-Preisstellung von DAX ETFs
UR  - https://m.bachelor-master-publishing.de/document/297467
N2  - Diese Arbeit widmet sich in erster Linie der Vorgehensweise der Market Maker bezüglich der intraday Preisquotierungen und deren Bid-Ask Spreads von den fünf momentan existierenden ETFs auf den DAX. Dabei soll im ersten Teil der hier durchgeführten Regressions-Analysen untersucht werden, ob der DAX-Futures einen signifikanten Beitrag auf die Preisfindung der ETFs besitzt. Der zweite Teil der Arbeit beschäftigt sich mit den Einflussfaktoren der intraday Bid-Ask Spreads, einer deskriptiven Analyse dieser sowie dem charakteristischen intraday Verteilungsmuster von ETFs.  Diese Arbeit wird nicht nur ihrem wissenschaftlichen Anspruch in Theorie und Methodik gerecht, sondern führt auch zu Resultaten und Erkenntnissen, welche der Privatinvestor bei der Auswahl eines ETF-Produkts im Allgemeinen - aber auch im Speziellen (die fünf analysierten DAX ETFs) - anwenden kann, um seine Kosten zu reduzieren und somit seine Performance zu optimieren.
KW  - Exchange Traded Funds, Pricing, Bid Ask Spreads, Regressionsanalyse, Marktunvollkommenheit, Intraday Pricing
LA  - Deutsch
ER  -